（香港路透電）離中國加入世界貿易組織五周年，全面實現世貿承諾只有不到一個月的時間了。中國國務院上個星期三晚宣布，准許在境內注冊的外資銀行從事個人人民幣零售業務，當地銀行業叫了許久的“狼”終于來了。

　　消息發布的第二天，工商銀行于上海上市的A股上揚4％，而中國銀行A股漲幅更是高達近7％，主要受益于投資者對它們盈利前景的良好預期。雖然與外資銀行在人民幣零售行業的競爭終于正式拉開帷幕，但市場原先對外資銀行的恐懼已經不再，投資者相信它們不足以對中國銀行業構成真正的威脅。

　　中國入世以前，金融服務業曾經被認為是中國最不堪一擊的行業之一，似乎一旦向國際金融業巨頭敞開大門，必將馬上把市場拱手讓人。但中國國有銀行通過清理壞賬，引入戰略投資者，和海外上市等，已經奠定了自己在中國市場不可動搖的主導地位。而外資銀行也越來越多地選擇和中國銀行聯手的方式來滲透市場，而非獨立運作。

　　中國銀行界從大叫“狼來了”，到開始“與狼共舞”。現在狼已經被“融入”，越來越多的人開始問，“狼在哪里”？

銀行業地頭蛇優勢大

　　其實從一開始中國銀行業對外資的恐懼就有些過頭。銀行業是一個本地企業占有極大優勢的行業，它們廣大的分行和自動提款機網絡讓后來者望塵莫及。

　　澳洲當初給向境外銀行開放其零售市場的時候，也引發過類似的擔憂。澳洲的四大行服務也有不盡如人意的地方，比如有銀行規定客戶1個月內在自動提款機上提款10次后就要繳付服務費。匯丰等外來銀行雖然提供了網絡銀行等方便的服務，手續費也低，但它們的自動提款機出了大城市就找不到。大多數人為了取款方便，還是選擇使用澳洲銀行。

　　在香港這個開放的市場也有類似的情況。花旗銀行雖然是世界上最大的銀行，但在香港零售業務做不過匯丰和恆生，主要原因是后者有更密集的網點，提款機和適合本地客戶的產品。

　　誠然，大陸銀行的風險管理水平不如澳洲和香港的銀行，和世界級的大銀行之間差距更大。但它們的優勢在于網絡大，品牌知名度強，與本地客戶關系深厚。

　　近一兩年來，中國四大行中的三大已經成功地海外上市，并且獲得國際投資者的追捧。連壞賬最多的農業銀行也可能最快于明年在香港集資。開始時對競爭的恐懼過去之后，中國銀行業下一步該怎么走？怎樣利用外資銀行繼續給中國銀行界創造有益的壓力？

外資銀行要大干一場

　　新出台的《中華人民共和國外資銀行管理條例》條例規定，外資銀行在境內注冊后就可以經營人民幣業務。注冊資本最低為10億元人民幣，這對匯丰，花旗等國際銀行業巨頭來說應該不是一個問題。渣打銀行更是搶先在條例出台后第二天就遞交了申請，顯示外資銀行要在中國大干一場的決心。

　　美林証券認為，匯丰和東亞銀行是最有可能從開放中受益的，而其它中小規模的香港銀行可能因為這個10億元的門檻而只能有限地參與中國市場。

　　外資和內資銀行還不完全在一個平等的競技場上。一方面，外國銀行分行轉為在中國注冊的法人銀行后仍然是一個外資銀行，在所得稅優惠方面與以前一樣，這也使得它們的負擔要比中資銀行輕。此外，穆迪評級機構分析師顏湄之也指出，外資銀行審批新的分行往往需時8到9個月，因此市場打開后外資銀行的網絡還是難以迅速全面鋪開，這也給中國同業爭取了更多的時間面對更激烈的競爭。

　　再過几年，外資銀行占中國銀行業資產總額的份額最多也不過5％，但如果這5％正好都是中國最好的銀行資產，將會如何？研究中國的咨詢公司Dragonomics駐北京的董事總經理克羅柏(Arthur Kroeber)提出了這么一個有意思的命題。外國銀行金融產品更為丰富，很有可能更能夠吸引高端客戶，在利潤率最高的高端業務方面占得上風。中外銀行界的競爭不僅在“量”也在“質”。

　　中資銀行應該抓緊時間，積極面對挑戰。千萬不能從盲目自卑轉向盲目自大，因為中外銀行的大戰還只是剛剛開始。